거래자가 Forex시장에서 거래를 진입하고 종료하는 방법은 여러가지가 있다. 이것을 하기 위해서는 “order” 즉 주문을 이용해야 하는데 주문은 어떤 환율을 구매하거나 판매에 관한 것이다. 주요 news발표나 사건 발생 시 시장의 움직임이 높은 시간대에는 시장가격으로 거래를 한다는 보장은 없다. Forex시장에서는 여러가지 주문유형이 있으며 주문을 형성하고 추적하는 방법은 다양하다.

ORDER(주문)의 관점에서 어떻게 들어가고 빠져 나갈 수 있는지를 살펴보겠다. 아래는 각 다른 ORDER형태로 외환 거래 시장에 거래를 할 수 있는지를 알아 보는 중요한 설명이다. 또한 본인이 이용하는 시스템에서 어떤 형태의 Order를 허용하는지를 알고 있어야 한다. 즉 어떤 유형은 허용되고 어떤 형태는 허용 안 할 수 있다는 것이다.

아래의 내용은 Meta에서의 개념은 동일하나 메타의 헤지 기능이 없고 포지션의 일괄관리로 FOREX Trader의 특징상 주문의 형태가 다양한 것을 설명하였다. 또한 시장 주문과 그리고 Market order와 single order는 메타에 같은 개념으로 적용되어 다시 한번 이해하는 것도 좋다.

#주문의 유형

*시장가 주문

이것은 현 시장 가격으로 buy 또는 sell로 주문을 하는 것을 말한다. 즉 EUR/USD가 현재 1.1727로 거래되고 있다면 당신이 이 가격을 거래하고 싶다면 당신은 BUY로 Click하여 바로 거래를 하면된다. 그러면 바로 거래한 것이 본인의 것이 된다.

가장 많이 이용되는 거래 형태로 computer에서 지켜 보고 있다가 시장의 가격의 움직임과 여러 chart를 분석 후 또는 주요 news 발표 직후에 하는 거래이다.

*Single Order

Single Order는 특별한 가격으로 시장에 주문하고 나올 때 이용되는데 Single order는 두가지 형태가 있는데 limit order와 stop loss order인데 두 유형은 어떤 가격이 도달되면 자동으로 주문이 형성되어 실행된다.

*Limit order

Limit order는 order를 현 시장가보다 더 유리한 가격으로 주문을 체결하거나 종료하기를 원할 때 사용된다.

-현 시장가보다 더 낮은 가격으로 매수
-현 시장가 보다 더 높은 가격으로 매도

분명 현 가격보다 더 좋은 조건으로 거래를 하는 것은 이점이 있다. 하지만 Order가 항상 실행 되는 것은 아니다 즉 시장은 원하는 가격에 도달 못 할 수도 있다.

가격 주문으로 Limit Order라고 하는 것은 자신이 어떤 가격에만 즉 원하는 가격에 BUY또는 SELL을 하겠다고 주문을 하는 것이다. 이것은 두가지 조건이 따른다 하나는 어떤 가격이고 그리고 이 주문의 유효기간을 선택하게 된다. 즉 EUR/USD가 현제 1.2070 이라면 만약 당신 LONG으로(가격이 상승)으로 거래 하고 싶다면 두가지 방법이 있다. 즉 1.2070까지 기다렸다가 Market Order로 하든지 아니면 LIMIT ORDER로 1.2070을 현재 주문하면 된다. 주문을 하면 바로 주문 대기로 만들어지고 그리고 Computer에 붙어 있을 필요가 없다. 그러면 1. 2070이 시장가격이 되면 자동으로 거래가 형성된다. 그리고 LIMIT ORDER시는 어떤 기간 동안에 이 거래를 유효하게 형성할지를 선택해야 한다. 즉 당일 5:00PM까지만 (EOD 또는 GFD)주문한 Order가 유효한 조건이다라고 선택할 수 있고 GTC(Good to Till) 즉 하루가 아니라 주문자가 취소 할 때까지 거래의 조건을 가져갈 수 있다. 만약 EOD를 선택하면 5:00PM까지 그 가격으로 거래가 되지 않으면 LIMIT ORDER는 주문에서 사라진다.

이 같은 주문은 특히 시장이 조용하고 관망할 때 가격이 일정한 가격에 내려갈 때 혹은 가격을 올라 갈 때에 따라 시장이 어떻게 움직이느냐가 결정된다고 판단 될 때 유용하게 이용할 수 있는 거래 형태이다.

-예제(가격 주문의 예를 들어 보면)

USD/CHF 가1.2300/05 가격으로 거래되어지고 있다 그리고 추세가 하향으로 가고 있다. 본인 판단은 시장은 장기적으로 하향할 것이라고 판단 되고 현재 단기적으로 조금 상승 후 다시 하향할 것이라 예상한다면 이 때 limit order 로 1.2320가격에 sell을 설정하는 거래로 유리한 거래를 할 수 있다. 그러면 이렇게 주문을 limit order로 설정해 놓았다며 시장이 다시 상승하면 설정한 order가 실행 될 것이다.

-예제(현 포지션을 정리할 때 사용하는 예)

현재 GBP/USD를 1lot을 가지고 있으면 시장이 1.8965에 도달하면 이익을 실현하여 빠져나오고 싶다면 거래 실행 전략을 Sell Limit로 1.8965로 할 수 있다.

#Stop-loss order

Stop loss order는 현 가격 조건보다 좋지 않는 가격에 거래를 진입하거나 정리하는 것으로 아래와 같이 이용될 수 있다.

-현 시장가격 보다 높게 매수
-현 시장가격 보다 낮게 매도

왜 현 가격보다 안 좋은 가격으로 거래하는가? 많은 거래자들은 시장이 원하지 않는 방향으로 갈 때 확보된 이익을 보호 하거나 최소한의 손실로 멈추게 할 때 사용된다. 시장이 “stop”가격에 도달하거나 통과할 때 stop loss order는 order로 활동한다.

명심해야 할 것은 order가 실행될 때 시장가격으로 “stop”의 주문이 형성된다는 것은 보장되지 않는다는 것이다. 비 정상적으로 시장이 급하게 움직이는 동안은 시장가격은 빠르게 “stop”의 가격을 벋어나 버린다.

이것은 OPEN되어있는 POSTION에 대하여서는 LIMIT ORDER를 하는 것과 같다. 즉 어떤 가격이 원하지 않는 즉 돈을 잃는 방향으로 간다면 일정금액 이상 금액을 더 잃지 않게 하는 것이다. 이것은 취소를 하거나 아니면 STOP-LOSS로 한 시점에 까지 가든지 해야만 형성된다. 만약 EUR/USD가 1.2230에 LONG즉 BUY로 했다면 이것은 더 상승을 해야 이익이 나는 것인데 이때 STOP-LOSS로 1.2200으로 해 놓았다면 가격이 떨어져 1.2200으로 가면 자동으로 SELL ORDER가 형성되어 거래가 체결 되어 30PIP만 LOSS하게 되어 더 이상의 많은 돈을 잃지 않게 만들 수 있게 한다. 즉 Computer에 않아 투자에 대한 돈을 잃을 것을 염려하여 computer에 붙어 있을 필요가 없이 일정 금액만 잃을 때 자동적으로 자기가 open한 거래를 닫을 수 있게 만든다. 앞으로 실제 거래에서 꼭 사용해야 하는 주요한 거래 방식이다.

되도록 모든 거래는 STOP LOSS를 이용하는 것이 좋다 즉 Forex는 움직임이 큰 시장으로 많은 이익의 확보보다 안전한 거래가 우선임을 생각할 때 혹시나 하는 기대나 잃고 있는 돈의 아쉬움 때문에 거래를 망치는 경우가 많다. 그래서 STOP LOSS를 권한다. 특히 초보자들은 이것을 이용하는 것이 유용하다. 하지만 꼭 항상 이용해야 하는 것은 아니다.

-예제 (거래 진입시 예)

long position을 현 시장가격보다 높게 들어가는 것과 short position 을 현 시장가격보다 낮게 들어가는 것일 때 이용

USD/CHF가 1.2300/05 를 거래되고 있고 현재 하향 추세이다. 만약 현재의 시장가격보다 낮게 short position 을 들어가기를 원한다면 Stop Loss order 로 1.2390에 sell로 거래를 들어갈 수 있다. 만약 가격이 움직여 이 가격까지 가면 sell order는 실행

-예제 (포지션 청산시에 사용되는 예)

long position을 현 시장가격 보다 낮은 가격으로 빠져나갈 때 또는 short position을 현 시장가격보다 높은 가격으로 빠져나갈 때 이용

USD/CHF가 현재1.2360/65거래 되고 있고 어떤 short position 을 1.2300에 있다면 Stop Loss order 로 .2325 포지션에 빠져 나갈 수 있는데 이것은 시장이 상승세로 갈 때 stop 가격 이상으로 갈 때 추가적인 손실을 방지 하기 위한 것이다.

#OCO (Order cancels other)

OCO order 는 limit order와 stop-loss를 동시에 조건을 가지고 주문하는 것이다. 즉 두가지 주문의 가격과 기간을 선택할 수 있다. 이것은 두가지 주문 중 한가지가 먼저 이루어지면 나머지 주문은 취소가 된다. 예를 들면 쉽게 이해가 갈 것이다. 만약 현재 EUR/USD가 1.2040에 현 시장에 가격이라면 본인이 1.2095에 되면 BUY하기를 원하고 그리고 1.1985로 떨어지면 SELL을 하기를 원한다면 즉 1.2095에서 거래가 형성되고 그리고 1.1985의 Order는 자동 취소가 된다. 즉 오를 수도 내릴 수도 있는 가격을 정확하게 모를 때 좀더 오른 다면 더 올라 간다고 생각하고 더 내려 가면 더 내려갈것이라고 확신할 때 이용하는 주문 형태이다. 이것은 시장을 계속 주시하지 않고 시장의 움직임에 따라 거래를 형성 시키는 전략이 필요할 때 유용하게 이용될 수 있다. 그리고 하루가 지나면 rollover fees가 적용되는 것을 생각하면서 주문해야 한다.

-예제

long 으로 AUD/JPY 를 87.85에 포지션을 했다면 만약 본인의 위험관리 방법으로 risk/reward비율을 2:1 로 적용하여 50pip 위험감수와 100pip 이익실현을 동시에 조건으로 형성하기를 원하면 OCO order로 가능하다. 만약 시장이 상승하면 limit로 이익 실현이 되고 그리고 stop loss order 는 자동으로 취소된다.

#If / Then

If / Then order 는 조건을 가지는 order이다. 처음 order ("If" order)가 실행되면 두번째 order ("Then" order)는 single order로 형성된다.
"If" 부분의 order가 실행되지 않으면 "Then" 부분은 실행되지 않고 조건으로 남아 있는데 둘 중 하나가 취소되면 다른 하나는 역시 취소된다.

-예제

If/Then order로 주문으로 만약 EUR/USD가 50 pips떨어지면 구매하기 즉 현 시장가 1.3350보다 50pip내려오면 "If" limit order 로 EUR/USD 를 1.3300가격에 주문을 하게 하고 그리고1.3380 ( "If" order 1.3300로 거래 형성시 80pip으로 상승시) 가 되면 이익 실현으로 limit sell의 하게 하는 "Then" 부분의 주문을 할 수 있다. 만약 1.3300 로 내려와 "If" order가 실행될 것이고 그리고 "Then” order는 활동을 시작한다. "Then" order 는 오직 가격이 1.3380이상이 되어야만 거래가 실행되어 이익을 남기게 될 것이다.

#If / Then One Cancels Other

If / Then One Cancels Other order 는 두 부분이 조건 order이 되는 것이다. 첫 order ("If" order) 가 실행되면 두번째 order ("Then" order) 는 One Cancels Other (OCO) order로 살아 움직인다. 둘 "Then" order중 하나가 실행되면 자동으로 다른 하나는 취소된다.
"If" single order가 실행되지 않으면 "Then" OCO order 는 그대로 남아 있다. 어떤 OCO order를 포함한 If / Then OCO order의 어떤 하나가 취소되면 모든 order 들은 다 연속적으로 취소된다.

-예제

만약 미래에 USD/JPY 가 강해진다고 믿는다고 하자 그러나 현재는 일시적으로 추세가 약해지고 있다. 현 시장 가격은 117.50이나 117.20 까지 내려오면 구매 하기를 원하고 그리고 limit order 를 117.80에 하고 거래가 형성된 후 stop loss order 를 117.00 하기를 원한다면 이같은 If/Then One Cancels Other Order를 할 수 있다.

#기타 Order 와 관련된 내용

-GTC (Good ‘til canceled)

GTC order 는 직접 본인이 취소하기 전까지는 시장에 주문이 남아있다. Broker는 절대 이 order는 취소하지 않는다. 즉 이 order유형은 본인이 항상 책임지고 취소나 계속 가져가야 하는 유형이다

-GFD (Good for the day)

GFD order 는 당일의 거래시간 까지만 유효 하다. 일반적으로 US market이 close되는 동부시간 5:00pm까지이다. 이 때까지 거래되지 않으면 자동으로 취소가 된다.

-포지션과 관련된 주문

거래자는 현재 open되어 있는 포지션과 관련된order를 할 수도 있고 관련되지 않은 order를 할 수도 있다. 거래자는 현재 open되어 있는 포지션이 있다면 limit그리고 stop loss를 적용하여 position order 를 한다. 어떤 order가 open된 포지션과 관련 된 것이라면 이 open된 포지션을 닫으면 관련된 order도 자동적으로 닫힌다.

-요약

이 같은 각 주문형태 기본 거래 유형 (market, stop loss, 그리고 limit) 은 일반적으로 가장 많이 이용되는 것들이다 .실제 거래 전에 꼭 자신이 이러한 주문형태를 충분히 이해하고 완전하게 숙지되어야 한다. 이것 들은 한 두 번 이용해 보면 쉽게 이해가 되는 부분이다.

완전히 각 주문시스템과 그리고 제공되는 주문 시스템을 완전히 이해하고 확실하게 알기 전 까지는 실제 돈으로 거래를 하지 말아야 한다. 실제 이용에 대한 상세한 항목별 설명은 거래 가이드에 있는 USER GUIDE나 쉽게 따라해보기를 참조하면 쉽게 배울 수 있다.